有关融资性贸易、空转以及走单等虚假贸易业务的法律风险规范

一、融资性贸易业务

【法律概念】融资性贸易业务是以贸易业务为名，实为出借资金、无商业实质的违规业务。

【主要特征】融资性贸易业务变现形式多样，具有一定的隐蔽性，主要特征有：

一是虚构贸易背景，或人为增加交易环节；

二是上游供应商和下游客户均为同一实际控制人控制，或上下游之间存在特定利益关系；

三是贸易标的由对方实质控制；

四是直接提供资金或通过结算票据、办理保理、增信支持等方式变相提供资金。

【法律性质】融资性贸易义务本质上是缺乏商业实质，脱离正常业务内容，仅以提供资金服务或为对方提供融资便利为核心的业务。

【主要成因】

一是国有企业有做大业务规模、谋取利差的动力，促使其以追求经营规模和收入，在保障措施、风险管控手段不到位，风险承受能力评估不足的情况下进行的虚假贸易行为；

二是对主营业务和主营商品缺乏清晰认识，业务模式存在着天然的缺陷；

三是对融资性贸易业务风险的严重性和造成的危害认识不清，采取应对措施不力，内部控制体系存在严重的重大缺陷，风险管理流于形式，资金、货权、合同以及客户管理等重点业务环节管控缺位；

四是民营企业资信不足融不到资或者融资成本高，而国有企业融资成本低或闲置资金相对充裕。

【主要危害】

一是严重违反了金融相关法律法规有关“企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务”等有关金融管理法规规定；

二是企业间的假贸易、真融资，通过虚假贸易形式进行借贷的活动，所签订的合同存在被认定为无效合同的很大可能，多数融资性贸易业务的诉讼难以获得法院或仲裁机构的支持，存在追偿难得问题；

三是融资性贸易业务造成的损失金额往往巨大，极易给企业带来颠覆性的法律风险，势必也会对企业造成灾难性、破坏性的后果。

【风险识别】

企业要正确理解和准确把握融资性贸易业务的实质，对照融资性贸易业务的主要特征，以业务相关合同约定为依据，以上下游关联关系、资金流、实物流等重点，甄别认定业务商业实质。重点排除贸易板块或开展贸易业务的子企业，对收入规模大幅波动的子企业予以特别关注。

二、空转、走单：

“空转””走单”类贸易业务，虽没有融资性质，但缺乏实物流或现金流，已完成脱离贸易实质，属于虚假贸易业务。审计署对20家中央企业2015年度财务收支审计公告反映，18家中央企业近年通过虚构业务、人为增加交易环节等手段累计虚增收入2001.6亿元，造成不良影响。

国务院国资委三令五申严禁开展“融资性贸易业务”和“空转、走单业务”等虚假贸易业务。

（以上部分内容来源于《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》（国资财管[2017]652号））

三、违规开展融资性贸易、空转以及走单等虚假贸易业务的责任追究

一是根据国务院国资委2018年发布的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》第九条规定：购销管理方面的责任追究情形：…（三）违反规定开展融资性贸易业务或“空转”“走单”等虚假贸易业务。 … （六）违反规定提供赊销信用、资质、担保或预付款项，利用业务预付或物资交易等方式变相融资或投资。…（来源：《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》）

二是根据国务院国资委2021年发布的《关于加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见》第七条意见：全面推动国企深化改革，有效增强抗风险能力：各地方国资委要坚决贯彻落实国企改革三年行动要求，立足地方国有企业债务风险管控长效机制建设，督促指导企业通过全面深化改革破解风险难题。通过加强“两金”管控、亏损企业治理、低效无效资产处置、非主业非优势企业（业务）剥离等措施，提高企业资产质量和运行效率。严控低毛利贸易、金融衍生、PPP等高风险业务，严禁融资性贸易和“空转”“走单”等虚假贸易业务，管住生产经营重大风险点。加快推进国有经济布局优化和结构调整，加速数字化、网络化、智能化转型升级，加快发展新技术、新模式、新业态，不断增强自主创新能力、市场核心竞争力和抗风险能力。（来源：《关于加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见》）